lördag 28 mars 2020

Börsvecka 13


Portföljsvärde 2020-03-28:
924 841 SEK

Genomförda köp:

3st AAK
2st Absolent Group
2st Fast. Balder B
2st Indutrade
4st Lagercrantz
5st Latour
2st Lifco
30st SBB B
5st Svolder B


Ännu en volatil vecka på börsen. 
Jag ser fortfarande ingen ljusning på Coronapandemin, men fortsätter motvilligt att köpa på mig lite aktier. 

Största risken som jag ser det är att man blir permitterad. Många av dom större bolagen såsom AB Volvo, Volvo Cars, Swedavia och Scania har redan permitterat en stor del av deras personal. Så risken är stor att jag personligen och många fler kommer drabbas framöver. 

Det lär inte heller bli någon utdelningsäsong att se fram emot då många bolag aviserar att dom ämnar att revidera om utdelningen öht. I vissa fall kommer det innebära att utdelningarna ställs in helt. 
Förvisso är det positivt att stärka sina kassor, men tråkigt för aktieägarna och #fire folket som inte får någon "extra" lön i år. 

lördag 21 mars 2020

Börsvecka 12.


Portföljsvärde 2020-03-21:
857 721 SEK

Veckans inköp till väskorna har varit följande:

2st Addtech B
3st Lifco B
2st Creades A
2st Balder
5st Svolder
3st Bure Equity
20st Teqnion
20st SBB B

Ytterligare en tuff vecka på börsen och vi har fortfarande inte sett någon ljusning på marknaderna. Istället är det kollektiv rädsla och oro som råder. 

Man kan väl summera det som ett dom flesta investerare blir testade på allvar nu, uppgivenheten är total bland investerarna och stora flöden har lämnat börsen. 

En del Large Cap bolag på Stockholmsbörsen har redan tappat mer än 50% YTD.


Det tillhör ju inte direkt till vanligheten att så pass många bolag tappar mer än 50% av sitt ursprungliga börsvärde på blott 2 ½ månad. Men det skvallrar en del om hur börsklimatet ser ut just nu. 









lördag 14 mars 2020

Börsvecka 10+11 Coronainköp


Portföljsvärde 2020-03-14:
921 831 SEK

Tyvärr är jag inte längre aktiemiljonär då enbart torsdagen den 12:e feb drog ner portföljsvärdet med över 110k på 1 dag. 

Nåväl, det har blivit en rad köp under veckorna.

Coronainköp under vecka 10 och 11:

Addtech B 6
Bure Equity 12
Creades A 2
Fast. Balder B 3
Indutrade 2
Lagercrantz Group B 37
Latour B 23
Lifco B 4
Lundbergföretagen B 3
Microsoft Corp 5
Nolato B 2
SBB B 170
Svolder B 22


Jag har dock fört över en del från buffertsparandet som har dopat väskan något, men en sån här chans får man bara en gång i livet. (Eller?)


Utdelningssäsong

Om några veckor börjar utdelningssäsongen i Sverige vilket är ett gyllene tillfälle att fylla på i dom bolag man bedömer har goda framtidsutsikter. Dom allra flesta bolag på Stockholmsbörserna har ju tappat mer än 25%. Så nästan oavsett bolag och bransch så ser det mesta bra värderat ut. 








söndag 1 mars 2020

Börsvecka 9. Risk on/off?


Portföljsvärde 2020-03-01:
1 079 689‬ SEK (dopat av en 50k insättning)

Köp:

6st     Addtech
1st     Alphabet
10st   Brookfield Asset Management (CAD)  *Nytt innehav*
19st   Bure
3st     Balder
11st   Lagercrantz
3st     Lundbergföretagen
1st     Mastercard
5st     Microsoft
300st SBB i Norden B  *Nytt innehav*
3st     Svolder
96st   Teqnion

Sälj:

-


Börsvecka 9, år 2020 kommer gå till historien som en av dom mest volatila någonsin i historien.
Det är primärt Coronaviruset som sätter skräck i finansmarknaden där många väljer att ta det säkra före det osäkra, dvs. vinsthemtagningar. 

För att svara på min egen fråga kring Risk on/off så har jag valt risk on. 

På hemmamarknaden har OMXS30 tappat cirka 236,77 punkter från toppen i mitten av februari. Det motsvarar en nedgång om ca 12%. 
Dessa nivåer är i linje med vad börsen stod i år 2015, så med andra ord är 5 års börsuppgång utraderade. 

Men för att återgå till Coronavirusets effekt på marknaden så är det produktionsstoppen i Kina som är mest oroande där man bedömer att det kommer bli svårare att få tag på komponenter/artiklar på kort sikt. 
Dessa störningar kommer få genomslag i Europeisk och Amerikansk automotive produktion som kommer leda till leveranslaggningar då många större bolag använder sig av "just in time" dvs man har väldigt lite artiklar på lager. 

Så kortsiktigt så kommer företagens vinster att gå ner, och det är bland annat det här som finansmarknaden är orolig för och säljer sina tillgångar på. 

I Sveriges fall är det primärt bolag som Hexagon, Epiroc, Atlast Copco, Kone, Autoliv, ABB, Sandvik, SKF, Elekta m.fl.som har stor exponering mot Kina. 


Reflektioner

Senast vi hade en nedgång på börserna var under 2018. På bloggen har jag skrivit en del inlägg om just den nedgången där och då, men jag ser samma möjligheter som då att detta är ett bra köptillfälle att öka på sina innehav i. 
Däremot är det alltid psykologiskt utmanande att köpa aktier i en marknad som inte tycks ha någon botten. 

Personligen kommer jag att fortsätta med min strategi att köpa på mig aktier månadsvis för att sprida ut köpen. I och med detta så kommer jag sannolikt att köpa aktier vid en hel del dåliga tillfällen. 

Men precis som Peter Lynch en gång sade, så är det extremt svårt att tajma marknaden för en novis som mig själv. Därför kommer det vara bättre att ligga lång i marknaden och köpa på sig systematiskt snarare än att försöka positionera sig för korrektioner. 


Insider köp

Vi kommer nog få se en hel del fler insiderköp nu när marknaden är orolig, inte minst för att visa att ledningarna i respektive bolag fortfarande har förtroende för sina affärsverksamheter, men också för att lugna investerare. 
Priserna har ju också kommit ner en lite bit nu vilket gör att värderingarna ser mer attraktiva ut. 

Axplock ur mina egna innehav:

I veckan köpte bl.a Lundbergföretagens vice VD ca 20 000 aktier för ca 8 Mkr.

Douglas Roos, styrelseledamot köpte 20 000 aktier i Öresund för ca 3 Mkr.


Mars månad

Det är nu utdelningssäsongen börjar, där många storbanker är först ut. 
Med anledning av detta så kommer vi få ser kursrörelser nedåt när vederbörande bolag börjar skifta ut större belopp till sina aktieägare då direktavkastningarna är relativt höga fortfarande för banksektorn. 

Så detta kan vara ytterligare en trigger att hålla under luppen vad gäller köptillfällen då övriga bolag lär dras med i OMXS30 rörelser. 


Brookfield Asset Management

Jag har länge spanat på BAM men aldrig kommit till skott, men slog äntligen till med 10st aktier i detta bolag. Jag valde att köpa den Kanadensiska aktien då min exponering mot CAD tidigare har varit 0. 

BAM äger i sin tur kontrollerande aktier i många kända bolag såsom:

Brookfield Infrastructure Partners (NYSE:BIP)
Brookfield Renewable Partners (NYSE:BEP)
Brookfield Property Partners (NASDAQ:BPY)
Brookfield Business Partners (NYSE:BBU)

Men tajmingen hade såklart kunnat varit bättre då jag redan ligger snett med ca -8 procent. 

Nåväl...


SBB i Norden

Även SBB är ett nytt innehav i portföljen som styrs och kontrolleras av Ilija Batljan. Har faktiskt köpt det här bolaget mest på känsla om jag skall vara ärlig. 
Anledningen var att han övertygade mig i senaste #uppesittarkväll där han påpekade att samhällsfastigheter inte påverkas av coronaviruset, utan att deras verksamhet faktiskt kan gynnas av bl.a lägre räntor (vilket inte är unikt för SBB). 

SBB har haft en fantastisk resa, mycket pga uspädning dock i form av emissioner av både aktier men även preferensaktier. Är faktiskt något skeptiskt mot affärsmodellen som sådan, men då innehavet är relativt litet så får det mest ses som en spekulationspost i skrivande stund. 





lördag 22 februari 2020

Börsvecka 8


Portföljsvärde 2020-02-22:
1 167 489 SEK


Köp:

7st   Bure
7st   Facebook
2st   Microsoft
65st Teqnion

Sälj:

50st Öresund


Bure

Bure rapporterade sin Q4:a i veckan. 
Totalavkastningen för 2019 landade på 97,9 procent (!)
Man behåller fjolårets utdelning på 2 SEK per aktie, men bjuder på en extrautdelning om 0,5 SEK per aktie. 
Så förutsatt att inget förändras på stämman så kan aktieägarna räkna med en utdelning om 2,5 SEK per aktie någon gång i mitten av maj månad. 

Känt sedan tidigare var att man avyttrade 2 miljoner aktier i Vitrolife samt 2 miljoner aktier i Mycronic.
Dessa likvider har investerats i bl.a Ovzon, Mentice samt Cavotec. 

Erhållna utdelningar under året blev 231 Mkr, där Atle Investment Management stod för 132 Mkr?
Atle Investment Management utgör 0,6 procent av Bures substansvärde vid årsslutet. 
Lite udda, men nåväl. 

Sammanfattningsvis var 2019 ett kanonår för Bure. Sannolikt lär det bli svårt att upprepa samma totalavkastning för 2020. 


Lundbergföretagen

Moderbolaget investerade totalt 1026 Mkr i börsnoterade aktier under året. 


  • 4 miljoner aktier i Handelsbanken A. 
  • 0,19 miljoner aktier i Husqvarna B.
  • 3 miljoner aktier i Industrivärden C.
  • I den onoterade fastighetsrörelsen har man investerat 1174 Mkr. 
Utdelningen föreslås att höjas till 3,4 kronor (3,2) per aktie. 


Börsvecka 8

Börsvecka 8 avslutades i moll, då dom flesta börser gick ner kraftigt i fredags. 
Bara 1 innehav i min portfölj hade positiv avkastning, nämligen Bure. 
Nåväl, vi får se hur nästa vecka blir. 







lördag 15 februari 2020

Börsvecka 7. Lite dippköp och rapport från bl.a Latour & Nvidia.


Portföljsvärde 2020-02-15:
1 156 920 SEK

Köp:
7st Bure


Utdelning:
Apple 93,83 SEK


Bure
Bures största innehav Vitrolife tappade ca 6% i samband med att VD:n sålde halva sitt innehav i bolaget. Bure straffades med nästan 10% från toppen. Därför kändes det som ett bra läge att fylla på lite försiktigt. (extremt försiktigt) 

Bure släpper också sin årsrapport nu på torsdag, så det ska bli intressant att se hur det onoterade har presterat. I Bures fall så motsvarar det onoterade plus likvida medel ca 18%. 
Så även fast det onoterade har presterat väl så behövs det ändå stora rörelser för att det skall få genomslag i Bures substansvärde som helhet då den noterade delen i dagsläget står för nästan 82%. 

Bure handlas idag med en direktavkastning under 1 procent, vilket är lågt. Dock har Bure haft en relativt bra utdelningshistorik med femtioprocentiga höjningar historiskt. Så det skall bli spännande att se vad ledningen kommer bjuda sina ägare på denna gång. Men jag är försiktigt skeptiskt till att vi får se en rejält höjning i år tyvärr. 


Nvidia
Veckans stora händelse var att Nvidia släppte en bra Q4 rapport. 
Aktien belönades med en uppgång på ca 7 procent dagen efter rapportsläpp. 
Nvidia är dessvärre ett mindre innehav i portföljen med 14st aktier, men veckouppgången motsvarade ändå ca 5400 SEK. 

Revenue kom in på $3.11b vs $2.96b est. 
EPS kom in på $1.89b vs $1.66b est. 

Utdelningen behålls i linje med föregående kvartal på $0.16 per aktie. 

Jag ser inte någon anledning att släppa några aktier i dagsläget då trenden jobbar för Nvidia med digitalisering. 


Latour
Latour bjöd på en bra rapport, men inget överraskande direkt. Ledningen föreslår att man ska höja utdelningen med 10% till 2,75 SEK per aktie. 
Senast rapporterade substansvärde var 137 SEK per aktie.
Det betyder tyvärr för oss aktieägare att den kraftiga premien kvarstår då den onoterade delen inte vägde upp gapet denna rapport. 

Det nämndes en del intressanta saker under "webcasten" såsom att Caljan är ett nytt affärsområde och blir det femte affärsområdet inom Latour och något man ser fram emot att få växa vidare. Caljan är också det dyraste förvärv som Latour någonsin har gjort om jag tolkade det rätt. Latour får tillgodose resultaten från caljan från och med december i fjol. 
Det ska bli intressant att följa utveckling av detta förvärv framgent. 









lördag 8 februari 2020

Börsvecka 6. Rapportjägare


Portföljsvärde 2020-02-08:
1 111 827 SEK


Veckans köp:

2st Addtech
1st Alphabet (GOOG)
7st Bure
7st Indutrade
3st Lagercrantz Group
3st Lifco
4st Lundbergföretagen
5st Microsoft
1st Nolato


Veckans sälj:

59st Hexagon
8st   Nibe


Rapporterade utdelningshöjningar i portföljen:

Alphabet  0,00 SEK (0,0)
Indutrade 4,75 SEK (4,5)


Portföljen har levererat negativ avkastning sedan förra veckan, men är ändå något högre värderad som helhet. Anledningen är en liten insättning på 2.000 SEK som gjordes i måndags. Planen var att köpa lite Lifco på dippen. 

Jag kastade även ut Hexagon på rapportdagen då aktien steg ca 6% på en dålig rapport.
Utsikterna såg inte heller särskilt lovande ut med hänsyn till Kinaviruset. 
Får känslan över att Kinaproblemen inte kommer försvinna särskilt snart. Landet är ju i komplett lockdown i skrivande stund. Hexagons CEO Ola Rollén verkar inte heller tro på bolaget framgent då han har sålt ut stora innehav dom senaste åren. Det vittnar om att han är ganska trött på att driva bolaget framåt. VD byte på gång snart kan man hoppas?


Addtech har också släppt sin rapport i veckan som visades sig vara bättre än befarat. Trots IT-attacken som skedde i fjol.
Man växter organiskt försäljning med 5% och 6% genom M&A. 
Jag har ökat marginellt, men kommer sannolikt öka mer kommande månader. 

USA portföljen är värderat till 181 537 SEK i skrivande stund. 
Planen här har varit att stärka upp portföljen med tech-bolag med en stark moat. Jag kommer sannolikt öka i befintliga innehav framgent. 
Det är inte tänkt att denna del av portföljen är till för valuta hedge, det är snarare en bonus.

Kommande rapporter

På måndag nästa vecka släpper Nolato sin årsrapport. 
På torsdag släpper Nvidia sin årsrapport.
Men viktigast av allt är att Latour släpper sin årsrapport på fredag. 


Trevlig avkastning på er! 




Börsvecka 13

Portföljsvärde 2020-03-28: 924 841 SEK Genomförda köp: 3st AAK 2st Absolent Group 2st Fast. Balder B 2st Indutrade 4st Lagercr...